Face à l’intensification et à la fréquence croissante des aléas climatiques, le secteur de l’assurance se trouve confronté à un défi majeur : celui de l’assurabilité des territoires, des activités économiques et des populations. Inondations, sécheresses, tempêtes ou incendies bouleversent durablement les équilibres historiques du modèle assurantiel, fondé sur la mutualisation et la prévisibilité des risques.
Dans ce contexte, Colombus Consulting, en partenariat avec Finance Innovation, a conduit une étude approfondie afin d’analyser les risques climatiques auxquels le secteur de l’assurance est exposé, leurs impacts sur l’ensemble de la chaîne de valeur, et les leviers de transformation mobilisables pour faire évoluer le modèle.
Intitulée « L’assurance face au défi climatique : se transformer pour durer », cette étude s’appuie sur les travaux menés avec un panel volontairement diversifié d’acteurs de l’écosystème assurantiel : assureurs, réassureurs, assurtechs, experts, institutions, associations et acteurs publics. Elle restitue des constats partagés, des retours d’expérience concrets et des visions prospectives, afin d’éclairer les arbitrages stratégiques et les transformations en cours.
Cartographier les risques climatiques pour comprendre les tensions sur l’assurabilité
L’étude propose une analyse structurée des risques climatiques auxquels le secteur de l’assurance est désormais exposé. Elle met en évidence cinq grandes familles de risques – physiques, de transition, réglementaires, de responsabilité et de modèle – dont l’interconnexion crée une dynamique systémique.
L’intensification des événements climatiques extrêmes fragilise les infrastructures, accentue les déséquilibres territoriaux et remet en cause les mécanismes traditionnels de mutualisation. Certaines zones deviennent plus difficiles à assurer, tandis que le durcissement du cadre prudentiel, notamment via Solvabilité II, accroît la pression sur la rentabilité, la tarification et l’accessibilité de l’assurance.
Cette cartographie éclaire les raisons pour lesquelles le changement climatique ne constitue plus un risque marginal, mais un facteur structurant de transformation du modèle assurantiel.
Transformer la chaîne de valeur de l’assurance pour faire face au défi climatique
L’étude met également en lumière les leviers d’action concrets permettant aux acteurs de l’assurance de s’adapter à ces nouvelles contraintes. L’ensemble de la chaîne de valeur est concerné : conception et tarification des produits, souscription, distribution, gestion des sinistres, conformité, investissement et réassurance.
L’intégration de données climatiques prospectives, l’évolution des modèles actuariels, le développement de services de prévention et d’accompagnement, ainsi que le renforcement des partenariats public-privé apparaissent comme des axes clés pour renforcer la résilience du secteur.
Au-delà des contraintes, le changement climatique ouvre ainsi la voie à une réinvention du rôle de l’assurance, appelée à devenir un acteur central de la résilience économique, sociale et territoriale.
Cette étude propose un éclairage structurant pour accompagner les acteurs de l’assurance dans leurs choix stratégiques face au défi climatique.
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